财联社（上海，记者 王小芊）讯，就在上周末，华为宣布将于明天（7月29日）发布首款MiniLED智慧屏，而苹果今年新款MacBook Pro和iPadmini 6也将采用MiniLED显示屏，行业龙头的选择作为风向标，将在极大程度上形成示范效应。市场估值大幅调整之后，政策方向支持、发展动能充足的领域或将迎来一波新的投资机会。
电子板块展现了较强的防御能力
根据申万行业分类梳理今年基金二季报的板块分布情况，电子行业持股总市值位列第三，持股总量位列第二，与一季度持平。持股总市值第一第二的版块分别是食品饮料和医药生物。
受相关政策震动，医疗、地产、日常消费（包括食品饮料）全面闪崩。截至本周中，虽然各个板块整体都在回调，电子行业由于受政策不确定性的影响较小，受到的波及有限。类似的板块还有通信、公用事业、银行、采掘等等，体现了市场对未来行业趋势的一些判断。
数据来源：Wind，截至2021/7/28
MiniLED赛道值得关注
细看电子行业的各个细分赛道，除了热门的半导体赛道，相对低估值的MiniLED赛道也值得关注。MiniLED是两年前出现的新技术，今年才正式进入量产阶段，但由于该技术与OLED显示效果相近，又很好地解决了OLED高成本、稳定性等问题，已为各大知名品牌运用到首发新品中。
目前在面板行业有三类代表性产品，按价格由低到高依次是LCD、QLED/MiniLED、OLED。中国已经赶超日韩成为LCD液晶行业的龙头大国，但发展势头迅猛的OLED目前仍为日韩所主导。OLED与LCD在原理上有本质区别，OLED是自发光材料，屏幕的逼真度和清晰度好于LCD，已应用于苹果多代电子产品。
QLED和MiniLED作为LCD升级发展的新方向，通过加入特殊的量子点膜，使液晶面板的性能提升，性能上与OLED较为接近。目前大尺寸OLED屏存在技术不稳定性、造价成本高等问题，MiniLED在LCD液晶的技术路径上再升级，实现比OLED更低的成本和更高的稳定性。
海通证券于本周指出，MiniLED技术要求高，芯片、封装模组环节升级较大，相关技术布局的产业链龙头公司值得关注。该行业上游供应商因为技术壁垒较高，所以数量有限，受益企业包括刚刚推出MOCVD量产设备的中微公司（688012.SH）、长期布局MiniLED的芯片龙头三安光电（600703.SH）、拥有量子点膜等高端膜材的激智科技（300566.SZ）、MiniLED固晶机先行者新益昌（688383.SH）等等。
中信证券研究部认为，展望2021，MiniLED产品相继问世，相关厂商进入量产备货阶段，订单能见度高，有望带动产业链各环节相关厂商持续增长。
基金经理关注MiniLED概念
就二季报披露的信息来看，MiniLED概念已逐渐为各大基金所关注。
知名网红基金经理蔡蒿松旗下的诺安成长（320007.OF）、诺安和鑫（002560.OF）前十大重仓股均为电子股，其中，中微公司、三安光电为MiniLED概念股。最近几天，在基金APP的评论区，基民们用“有惊无险”“十几只基里唯一一只红的”来表达对产品的肯定。这两只基金最近一周的收益排名升至2021只基金里的第2和第3位。
此外，截至二季度末，也有不少知名基金经理将MiniLED概念股放在基金十大重仓股的首位，被重仓的MiniLED概念股也有不俗的表现。
由董承非坐镇的兴全趋势投资（163402.OF）二季报披露，三安光电持仓占比为9.05%，取代紫金矿业成为该基金持仓占比之首。七月以来，三安光电涨超22%。董承非在二季报中强调，将坚持“致力于追求中长期实现可持续的投资回报”。
由邱栋荣坐镇的中庚小盘价值（007130.OF）二季报披露持仓，为首的富满电子（300671.SZ）持仓占比为10.42%，而一季度居于持仓榜首的柳药股份占比则明显下降。富满电子二季度涨幅达到惊人的382%，六月份单月涨幅为132%，展现了极强的增长能力。二季报显示，邱栋荣认为，有两大投资机会值得关注，其一是电子、军工、机械、新材料板块和科创次新，其二是偏传统的制造业。这一预判与眼下的大趋势不谋而合。
宝盈基金经理肖肖旗下的宝盈新锐（宝盈新锐A-001543.OF，宝盈新锐C-007578.OF）今年一季度末的重仓名单里，泸州老窖、五粮液、山西汾酒、贵州茅台、古井贡酒洋河股份五只白酒股占据了半壁江山。而在二季度末，该基金的头号重仓股为新益昌，在基金主题方面实现了较大幅度的转型。新益昌上市短短三个月以来涨超267%，在今天的行情下仍逆市大涨11.8%，体现了极强的发展势头。
在富国创业板两年定开（161040.OF）、富国改革动力（001349.OF）两只基金的二季报中，激智科技的占比都较一季度有所提升。激智科技于近期公布了定增计划，目的之一是提升量子点膜等高端膜材的产能。由于量子点膜是MiniLED制胜的核心技术，激智科技在这一领域又处于领先地位，该企业也为多只基金所看好。目前，富国两只基金的对激智科技的持仓分别占该公司总股本的2%以上。
眼下，与成为权益资金避风港的芯片概念股相比，MiniLED概念股仍在一定程度上受到了板块普跌的负面影响。对此，一位高新科技赛道的金融从业人员认为，MiniLED本周的向下行情属于短期波动，从长线来看，自今年4月21日苹果发布了首款采用MiniLED技术的iPadPro以来，MiniLED指数连续四个月实现正增长。“目前的大趋势是从今年起MiniLED的出货量会不断增加，关键好坏还要看实际出货量的增速。“他表示，”但总体而言，综合考虑这一赛道的发展趋势和线下的估值情况，我们相信这一赛道会有表现的机会。”
（原标题：华为明日发布首款MiniLED智慧屏，二季度多位明星基金经理真金白银关注概念股，且看重仓股有哪些 ）
