众所周知，近几年来我国已经进入“负利”时代。经过央行的几轮降准降息，银行同期存款利率逐步低于CPI(全国居民消费价格指数)。据国家统计局网站消息，2017年5月份，CPI同比上涨1.5，涨幅继续扩大。
按最新的一年期存款利率1.5%计算，一万元存在银行一年才150元的利息，已经开始低于CPI涨幅。通俗地说，如果居民还是按照传统的理财方式把钱存在银行，一年后不仅不赚钱，反而亏钱了。
“全球资产配置之父”加里·布林森说过，投资决策最重要的是要着眼于市场，确定好投资类别。长远来看，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。负利时代，对于我国人数巨多的中产阶层来说，如何让财富保值增值显得尤其为重要。西南财经大学公开统计数据，截止2015年底，中国中产阶级人群数量已经达到2.04亿人，掌握的财富总量为28.3万亿元。(主要指家庭每年的可投资资金在50万元-500万元的群体)。
不同人群对于投资的需求和策略千差万别。一般来说，中低收入人群喜欢把收入存入银行，更注重聚少成多，保本保息。与中低收入人群的保守型理财策略不同，受过高等教育，拥有稳定收入的中产人群更看重财富的增值与代际传承。
市场上常见的资产类型有股票、债券、基金、类现金、房产、保险、以及其他新兴的互联网理财产品和金融衍生品等几大类别。合理的资产的配置需要考虑安全性、收益性、流动性等三个重要因素。
尽管对于中产人群来说，对风险的偏好和承受力较高，但是在其财富金字塔的底部，仍然应该至少有30%的基础保障类产品，如保险、货币基金、现金存款、固定收益类。这部分资金主要用于日常所需以及突如其来的意外变故。只有通过保障类资产配置给家庭打足了基础，其他高风险投资才不会是空中楼阁。
互联网作为近几年新兴的投资理财方式，在经历了行业淘汰洗牌、监管政策洗礼之后，已经进入相对理智发展阶段。相对于传统理财方式，互联网理财不仅有收益优势，而且具备快捷方便、信息透明、门槛低且投资期限灵活等特点。中产人群如果能合理加以借鉴，也不失为一个不错的资产配置方式。比如知名地产集团碧桂园旗下的社区金融平台碧有信，既有活期类收益产品碧生息，也提供平均期限三个月左右的固定期限理财产品，与传统理财相比，优势明显。
对于股票、股票基金、混合型基金、股权等风险程度较高的投资渠道，中产人群可采用少量长期的投资原则。尽管目前股市大盘仍处在低迷期，但是如果长期持有一些优质股票，不仅风险能被降低，收益也会十分可观。中产人群可以将5%到到10%的资产配置在这类渠道，并做好长线投资准备。
资产配置是一个动态的过程，并非一成不变。投资渠道和资产配置比例应随着投资者资产总值、市场行情的变化而做出调整。以前几年股票市场为例，2014年至2015年上半年，大盘走势稳步上扬，中产人群股票投资的比例可以适度增加，达到40%甚至50%的比例。但与此同时，投资者需要随时关注自己的最大风险承受能力，时刻紧盯市场，一旦市场处于极度狂热状态，投资者需要锁定利润，逐步降低股票投资比例。
理财是门大学问，而投资与资产配置又是一个动态的过程。市场在变，资产配置策略也要跟随变化。中产阶层想要在这个快速变化的时代让财富保值增值并实现代际传承，就得随时关注大趋势并灵活调整投资策略。
（原标题：负利时代，中产阶层如何合理配置资产？）
